은퇴 포트폴리오

코어-새틀라이트 전략 완전 정리 — S&P500을 기둥으로, 위성 자산으로 수익을 더하는 법

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코어-새틀라이트 전략 완전 정리 — S&P500을 기둥으로, 위성 자산으로 수익을 더하는 법

코어-새틀라이트 전략 완전 정리 — S&P500을 기둥으로, 위성 자산으로 수익을 더하는 법 “S&P500 하나면 충분하지 않나요?”라는 질문을 자주 받는다. 틀린 말이 아니다. 장기적으로 S&P500 단일 투자는 대부분의 액티브 펀드를 이긴다. 하지만 은퇴를 앞두거나 이미 은퇴한 상황이라면, 단일 자산에 전체를 집중하는 것이 불편해지는 순간이 온다. 2022년처럼 S&P500이 18% 하락하는 해가 있다. 그해 생활비를 꺼내야 한다면, 주가가 … 더 읽기

은퇴 포트폴리오 자산배분 완전 정리 — 나이별 주식·채권·현금 비율 설계법

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은퇴 포트폴리오 자산배분 완전 정리 — 나이별 주식·채권·현금 비율 설계법

“주식을 얼마나 남겨야 하나요?” 은퇴를 앞둔 50대가 가장 많이 묻는 질문이다. 그런데 이 질문에 답하기 전에 먼저 짚어야 할 것이 있다. 은퇴 후 투자의 적은 수익률 부족이 아니라 변동성이다.

40대에는 주가가 30% 빠져도 월급이 계속 들어온다. 저점에서 주식을 더 살 수 있다. 그런데 은퇴 후에는 생활비를 꺼내 써야 하는 상황에서 주가가 30% 빠지면, 같은 생활비를 충당하기 위해 더 많은 주식을 팔아야 한다. 이것이 Sequence of Returns Risk(수익률 순서 리스크)다. 자산배분은 이 리스크를 관리하는 핵심 도구다.