27년 넘게 직장을 다니면서 은퇴 이후 돈을 어떻게 꺼내 쓸지 제대로 생각해본 적이 없었다. 그냥 “노후에는 배당주로 생활비 받으면 되지 않냐”는 막연한 생각만 있었다. 그러다 실제로 계산해보니 배당ETF를 일반계좌에 담으면 배당이 들어올 때마다 15.4%가 빠져나간다는 걸 알게 됐다. 계좌 선택 하나가 세후 수령액을 수십만원 단위로 바꿀 수 있었다.
오랜 투자 경험에서 얻은 원칙 하나가 있다. 돈은 한시도 그냥 머물러 있게 해선 안 된다. 투자하다 보면 현금을 확보하고 잠시 쉬어야 할 순간이 생긴다. 시장이 고평가되었을 때, 매수 기회를 기다릴 때, 큰 지출을 앞두고 있을 때. 이 기간이 짧게는 며칠, 길게는 수개월에 이른다. 이 “대기 중인 돈”을 보통예금 통장에 넣어두는 건 기회비용을 날리는 것과 같다.
주식 투자를 오래 해온 사람이라면 누구나 한 번쯤 큰 하락을 겪는다. 나는 2008년 글로벌 금융위기를 포함해서 여러 번의 급락장을 지나며 순식간에 큰 자산이 사라지는 경험을 했다. 그때마다 든 생각은 “지금이 저점인지 어떻게 아나”였다. 저점을 맞히려는 시도는 번번이 빗나갔고, 결국 내린 결론은 단순했다.
은행에서 ISA를 개설했다가 ETF·주식 직접 투자를 위해 증권사 중개형으로 옮기고 싶은 경우가 있다. 결론부터 — 이전 자체는 가능하다. 단, ISA는 실물이전이 불가능하다. 계좌 안에 예금·펀드가 있어도 그대로는 옮길 수 없다. 모두 현금화한 뒤 현금으로만 이전해야 한다. 이 한 가지를 모르고 진행하면 예상치 못한 손실이 생길 수 있다.
VOO, TIGER 미국S&P500, KODEX 미국S&P500. 셋 다 같은 S&P500 지수를 추적하는 ETF다. 그런데 연간 수익률을 비교하면 차이가 난다. 왜 같은 지수를 따라가는데 결과가 다를까? 환율·보수·세금·배당 처리 방식·추적오차·투자 계좌까지 — 6가지 변수가 수익률을 갈라놓는다. 장기 투자자일수록 이 차이는 복리로 불어난다.
한국에서 큰 돈을 장기 투자할 때 부동산을 빼고 생각하기란 어렵다. 주식이나 연금계좌만으로 자산을 쌓아가다 보면 자연스럽게 “부동산도 병행해야 하지 않을까”라는 질문이 생긴다. 그러던 중 최근 몇 년 사이 신도시 재건축 규제 완화, 재초환 기준 상향, 재건축진단 완화 같은 뉴스를 계속 접하면서 막연히 뒤로 미뤄뒀던 재건축 공부를 본격적으로 시작했다.
매달 분배금이 들어온다는 매력 때문에 커버드콜 ETF를 찾는 투자자가 늘고 있다. 다만 “왜 분배율이 높은가”와 “그 대가로 무엇을 포기하는가”를 함께 이해해야 후회 없는 선택이 가능하다. 이 글에서는 커버드콜 ETF의 구조·비교 기준·세금 처리를 정리하고, 어떤 계좌에 담아야 세후 수익이 극대화되는지까지 안내한다.
은퇴를 준비하면서 자연스럽게 생각이 자녀 쪽으로도 향했다. 내 나이 기준이 아니라 자녀의 나이 기준에서, 지금 이 시점에 무엇을 시작해두면 30~40년 후 삶이 달라지는지를 공부하다 보니 청년미래적금을 만났다. 솔직히 처음엔 정부 상품이라 복잡할 거라 생각했는데, 들여다볼수록 구조가 단순하고 혜택이 명확했다.
달러 투자는 오래전부터 해왔다. 처음엔 단순했다. 환율이 낮을 때 달러를 사서, 고점에서 팔아 환차익을 거두는 방식이었다. 개인이 외화를 사고 파는 과정에서 생기는 환차익은 비과세라는 점을 일찌감치 파악했고, 이 구조를 의도적으로 활용해왔다. 그러다 자연스럽게 달러를 굴리는 방법이 늘었다. 미국 주식 직접 투자, 달러 채권, 외화 RP가 하나씩 추가됐고, IRP와 연금저축펀드를 통해 국내 상장 미국 자산 ETF도 꾸준히 운용해왔다.
