퇴직금을 IRP로 받았는데, 어떻게 굴려야 할까요 — 운용 전략과 절세 팁

IRP를 처음 개설하면 기본값으로 원리금보장 예금 상품에 자동 편입되는 경우가 흔합니다. 이 상품들은 수익률이 연 2~3%대에 머무는 경우가 대부분입니다. IRP 안에서 실제로 무엇을 어떻게 담아야 하는지, 그리고 최근 바뀌고 있는 규정까지 함께 정리합니다.

1. IRP 받은 후 가장 흔한 실수

IRP의 핵심 장점은 운용 중 발생하는 수익에 세금이 붙지 않는 과세이연 효과입니다. 이 효과를 최대한 누리려면 수익률이 낮은 상품보다 장기적으로 더 높은 수익을 기대할 수 있는 상품을 담는 게 맞습니다. 예금 이자 수준으로만 굴린다면 IRP가 주는 혜택의 절반도 못 쓰고 있는 셈입니다.

2. IRP 운용의 기본 규칙 — 위험자산 70% 한도

IRP는 위험자산(주식형 ETF·펀드 등) 비중을 최대 70%로 제한합니다. 나머지 30%는 반드시 안전자산(예금·채권형·원리금보장 상품)으로 채워야 합니다.

3. 유형별 추천 포트폴리오 예시

안정형 — 이미 연금을 수령 중이거나 5년 내 수령 예정이라면, 단기 채권 ETF와 원리금보장 예금 비중을 합쳐 70% 안팎으로 두고, 나머지는 적격 TDF와 소량의 국내 주식형 ETF로 채우는 방식을 검토해볼 수 있습니다.

중립형 — 연금 수령까지 10년 이상 남았다면, S&P500 등 해외지수 ETF와 적격 TDF 비중을 좀 더 높이고, 채권 ETF와 예금으로 안전자산 30% 비중을 맞추는 구성이 일반적입니다.

4. 지금 당장 상품을 바꾸는 방법

1. 가입한 증권사·은행 IRP 앱에 접속합니다.
2. 현재 보유 상품 목록을 확인합니다.
3. 원하는 ETF·TDF를 검색해 매수합니다. (TDF라면 적격 TDF 여부를 먼저 확인하세요.)
4. 위험자산 비중이 70% 이하인지(또는 적격 TDF로 면제받는 구조인지) 확인합니다.
5. 연 1회 정도 수익률과 비중을 점검하고 리밸런싱합니다.

증권사마다 IRP에서 담을 수 있는 ETF 종류가 다릅니다. 대형 증권사는 대체로 ETF 라인업이 넓은 편이고, 은행 IRP는 상대적으로 상품이 제한적인 경우가 많습니다. ETF를 적극 활용하고 싶다면 증권사 IRP가 유리한 경우가 많습니다.

5. IRP 운용 시 반드시 주의할 것들

• 위험자산 70% 초과 시 매수 자동 차단: 주식형 ETF를 추가 매수하려는데 한도 초과로 매수가 안 된다면, 먼저 채권 ETF나 예금 비중을 늘려 안전자산 30%를 채워주세요.
• IRP 안에서 발생한 매매차익은 과세되지 않습니다: 일반 계좌에서 해외 ETF를 매매하면 차익에 15.4%가 부과되지만, IRP 안에서는 매매해도 그 시점에는 세금이 없습니다. 이것이 IRP 안에 해외 ETF를 담는 핵심 이유입니다.
• 55세 이전 중도해지는 세금 부담이 큽니다: 세액공제를 받은 납입원금과 운용수익에는 16.5%의 기타소득세가 부과되고, 이연된 퇴직소득(퇴직금) 부분은 퇴직소득세 전액(연금 수령 시보다 30~40% 더 많은 금액)이 그대로 부과됩니다. 급전이 필요하다면 전액 해지보다 부득이한 사유에 의한 일부 인출 요건에 해당하는지 먼저 확인하세요.
• 연금 수령 시작 전 상품 구성을 재조정하세요: 수령 3~5년 전부터는 주식형 비중을 서서히 줄이고 채권·예금 비중을 늘려 원금 보전 쪽에 무게를 두는 것이 안전합니다.
• 사적연금 수령액 1,500만 원 기준 확인: 연금저축과 IRP에서 받는 사적연금 합산액이 연 1,500만 원을 넘으면 종합과세와 16.5% 분리과세 중 선택해야 합니다. 이 기준은 국민연금 등 공적연금과 별도로 계산됩니다.

IRP 운용, 이것만 기억하세요