포트폴리오
투자 목적과 기간에 맞는 포트폴리오 구성과 운용 전략을 다룹니다. 주식·ETF·채권 등 다양한 자산의 조합부터 장기투자와 연금계좌 포트폴리오, 리밸런싱과 위험 관리까지 실전 포트폴리오 설계 방법을 정리합니다.
은퇴 포트폴리오 자산배분 완전 정리 — 나이별 주식·채권·현금 비율 설계법
“주식을 얼마나 남겨야 하나요?” 은퇴를 앞둔 50대가 가장 많이 묻는 질문이다. 그런데 이 질문에 답하기 전에 먼저 짚어야 할 것이 있다. 은퇴 후 투자의 적은 수익률 부족이 아니라 변동성이다.
40대에는 주가가 30% 빠져도 월급이 계속 들어온다. 저점에서 주식을 더 살 수 있다. 그런데 은퇴 후에는 생활비를 꺼내 써야 하는 상황에서 주가가 30% 빠지면, 같은 생활비를 충당하기 위해 더 많은 주식을 팔아야 한다. 이것이 Sequence of Returns Risk(수익률 순서 리스크)다. 자산배분은 이 리스크를 관리하는 핵심 도구다.
투자자의 아침 #26 – “진정한 Diversification (분산투자)” (2026.07.30)
💡 오늘의 명언 “분산투자는 무지에 대한 보호막이다. 자신이 무엇을 하는지 잘 아는 사람에게는 거의 의미가 없다.” 🔍 명언의 의미 투자 교과서처럼 여겨지는 ‘달걀을 한 바구니에 담지 말라’는 분산투자 원칙에 대해, 워런 버핏은 우리가 깊이 생각해 볼 만한 날카로운 통찰을 전합니다. 내가 투자하는 대상의 기업 가치와 비즈니스 모델을 완벽하게 이해하고 있다면, 과도하게 자산을 쪼개는 것보다 확실한 … 더 읽기
투자자의 아침 #20 – “위험을 관리하는 방패” (2026.07.22)
💡 오늘의 명언 “성공적인 투자는 위험을 피하는 것이 아니라 관리하는 것이다.” 🔍 명언의 의미 많은 투자자가 시장의 위험을 완전히 없애려 하거나, 불확실성이 두려워 아예 투자를 회피하곤 합니다. 하지만 거대한 시장에서 리스크는 그림자처럼 늘 함께 존재하기 마련입니다. 진정으로 현명한 투자자는 위험이 존재한다는 사실을 인정하고, 이를 철저한 원칙과 자산 배분으로 통제합니다. 오늘 나의 포트폴리오가 감당할 수 있는 … 더 읽기
