리밸런싱

시장 변화로 달라진 자산 비중을 원래의 목표 비중으로 조정하는 리밸런싱 전략을 다룹니다. 정기 리밸런싱과 조건부 리밸런싱의 차이 및 장기 투자에서의 활용 방법을 살펴봅니다.

채권 투자 방법, 금리와 채권 가격부터 포트폴리오 전략까지

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채권 투자 방법, 금리와 채권 가격부터 포트폴리오 전략까지

채권은 제가 포트폴리오를 처음 설계할 때 가장 오해가 많았던 자산이었습니다. “예금보다 낫고 주식보다 안전하다”는 말만 들었지, 금리가 오르면 내가 보유한 채권 가격이 왜 내려가는지, ETF로 사면 세금이 어떻게 달라지는지는 몰랐습니다. 특히 2022년에 장기채 ETF로 -20%대 손실을 경험한 뒤에야 채권도 제대로 공부해야겠다고 마음먹었고, 그 결과를 여기에 정리했습니다. 금리와 채권 가격의 관계부터 개별채권·ETF의 세금 차이, 포트폴리오 비중 설정, 바벨 전략까지 한 번에 정리합니다.

연금저축 ETF 추천 | 연금저축펀드 포트폴리오 구성법

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연금저축 ETF 추천 | 연금저축펀드 포트폴리오 구성법

연금저축펀드를 개설하고 나서 막막함을 느끼는 경우가 많다. 세액공제는 받았는데, 계좌 안에 뭘 사야 할지 모르겠다는 것이다. 증권사 앱을 열면 ETF가 수백 개다. 어떤 기준으로 고르고, 어떻게 조합해야 할까. 연령·목적별로 나눠 실전 기준을 정리한다.

IRP 위험자산 70% 한도를 넘는 방법 — 적격 TDF 예외 조건과 활용법

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퇴직연금 TDF, 경제적 자유로 가는 길

IRP에 주식형 ETF를 담다가 처음 막혔다. “위험자산 70% 한도를 초과합니다”라는 메시지. 은퇴까지 20년 이상 남은 계좌인데, 규정상 나머지 30%는 반드시 채권형 등 비위험자산으로 채워야 한다는 사실을 그때 처음 제대로 이해했다. 채권 자산은 IRP 밖에서 이미 따로 운용하고 있었기에, IRP 안에서까지 30%를 안전자산에 묶어두는 게 이중 부담처럼 느껴졌다.

[시장 분석] 국민연금 1,866조원의 선택 — 상반기 27% 수익 이면의 채권 전략 변화

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국민연금 1,866조원의 선택 — 상반기 27% 수익 이면의 채권 전략 변화

2026년 상반기 국민연금은 27.22%라는 놀라운 수익률을 기록했다. 기금 규모도 1,866조원으로 불어났다. 언론은 일제히 “역대 최고”, “대박”이라는 표현을 썼다. 그런데 이 숫자의 뒤편을 들여다보면 다른 그림이 보인다.

DC형 퇴직연금 ETF 운용 전략 — 원리금보장형 방치가 손해인 이유와 포트폴리오 설계

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DC형 퇴직연금 ETF 운용 전략 — 원리금보장형 방치가 손해인 이유와 포트폴리오 설계 (2026)

직장인의 퇴직연금 적립금 중 약 80%가 원리금보장형 상품에 묶여 있습니다. 예금·RP·보험 상품으로 운용하면 안전하다고 느껴지지만, 연 3~3.5% 수준의 이자는 같은 기간 물가상승률과 거의 맞먹습니다. 30년을 방치하면 실질 수익률은 0에 수렴합니다.

TDF(타겟데이트펀드)란? 빈티지·글라이드패스와 위험자산 100% 예외 정리

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퇴직연금 상품을 고르다 보면 “TDF2050”, “TDF2040″처럼 이름 뒤에 연도가 붙은 펀드를 자주 보게 됩니다. 이 숫자가 무슨 뜻인지, 그리고 왜 DC형·IRP에서 위험자산 70% 한도를 넘어 100%까지 담을 수 있는 예외 상품으로 불리는지 정리했습니다.

[시장분석] 국민연금 2026년 2분기 투자 현황 — 국내주식 29.4%·미국 포트폴리오 $155B로 역대 최대 (2026년 8월 업데이트)

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두 가지 빅 이벤트가 동시에 터졌다. 국민연금 자산배분에서 국내주식 비중이 한 달 만에 29.4%로 급등하며 목표 대비 초과폭이 두 배로 벌어졌고, 미국 SEC 13F Q2 보고서(8/13 제출)에서 해외 포트폴리오 규모가 $155.1B로 역대 최대를 기록했다. 반도체주 랠리가 두 수치를 동시에 밀어 올린 공통 변수다.

코어-새틀라이트 전략 완전 정리 — S&P500을 기둥으로, 위성 자산으로 수익을 더하는 법

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코어-새틀라이트 투자 전략과 경제적 자유

“S&P500 하나면 충분하지 않나요?”라는 질문을 자주 받는다. 틀린 말이 아니다. 장기적으로 S&P500 단일 투자는 대부분의 액티브 펀드를 이긴다. 하지만 은퇴를 앞두거나 이미 은퇴한 상황이라면, 단일 자산에 전체를 집중하는 것이 불편해지는 순간이 온다.

은퇴 포트폴리오 자산배분 완전 정리 — 나이별 주식·채권·현금 비율 설계법

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은퇴 포트폴리오 자산배분 완전 정리 — 나이별 주식·채권·현금 비율 설계법

“주식을 얼마나 남겨야 하나요?” 은퇴를 앞둔 50대가 가장 많이 묻는 질문이다. 그런데 이 질문에 답하기 전에 먼저 짚어야 할 것이 있다. 은퇴 후 투자의 적은 수익률 부족이 아니라 변동성이다.

40대에는 주가가 30% 빠져도 월급이 계속 들어온다. 저점에서 주식을 더 살 수 있다. 그런데 은퇴 후에는 생활비를 꺼내 써야 하는 상황에서 주가가 30% 빠지면, 같은 생활비를 충당하기 위해 더 많은 주식을 팔아야 한다. 이것이 Sequence of Returns Risk(수익률 순서 리스크)다. 자산배분은 이 리스크를 관리하는 핵심 도구다.

[뉴스분석] AI 반도체 조정과 유가 안정 속 ‘자산 순환매(Rotation)’의 본질 (2026.07.29)

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최근 뉴욕 증시와 글로벌 금융시장은 겉으로 보기에 평온한 듯하지만, 내부에서는 거대한 자금 이동(Market Rotation)이 격렬하게 일어나고 있습니다.

AP통신의 최신 분석에 따르면, 그동안 증시 상승을 전적으로 이끌어왔던 AI 및 반도체 섹터의 거센 조정이 이어지는 반면, 외면받던 전통 섹터와 중소형주로 자금이 이동하는 ‘로테이션 장세’가 가속화되고 있습니다. 여기에 유가 상승세가 누그러지면서 국채 금리가 안정세를 찾아가는 복합적인 시장 환경이 형성되고 있습니다.